六大银行推广数字人民币钱包，数字货币领域布局四大投资线

近期，六大国有银行开始推广数字人民币钱包。在国有银行营业网点，客户只需提交申请申请白名单，并在央行数字人民币应用中设置银行子钱包即可参与测试。去年以来，数字人民币已在深圳、苏州、北京、成都等地试点，数字人民币功能正朝着不断深化的方向发展。从最早的扫码支付提高便利性，到后来的可视化硬件钱包解决数字鸿沟问题，再到线下支付，无不体现着数字人民币体系的不断完善和进步。

据业内人士介绍，六大银行已经开始推广数字人民币钱包，DCEP的落地全面加速。数字货币投资主线聚焦四大领域：银行IT龙头、支付与场景终端龙头、加密终端龙头、细分行业龙头。

事件驱动六大银行开始推广数字人民币钱包

近期，工、农、中、建、交、邮六大国有银行都开始推广数字人民币钱包。以工商银行为例，在银行营业网点，客户可以通过银行提供的二维码申请白名单；通过测试后，有资格参加数字人民币测试；客户收到短信成功后，可以扫码下载数字人民币客户端，然后注册并打开工行钱包。

在场景方面，以上海为例，已经有很多可以用于数字人民币支付的消费场景，比如京东、美团等领先的互联网平台，上海地铁的黑挑自动售货机，以及徐家汇汇金百货实体购物中心。功能上，从去年开始，数字人民币功能不断深化，从最早的扫码支付提高便捷性，到后来的可视化硬件钱包，解决数字鸿沟问题，再到线下支付，无不体现出不断完善数字人民币系统。过程。

技术上，数字人民币保持了“可控匿名”的特性，实现了“小额匿名、大额可追溯”，既满足了合理的匿名支付和隐私保护需求，又保持了打击犯罪行为的能力。六大国有银行已启动数字人民币钱包的推广数字货币客服话术，各种场景的大规模应用指日可待。

事实上，数字人民币自今年年初以来一直在加速。此前，北京启动了“数字王府井冰雪购物节”数字人民币试点活动，向北京个人消费者派发了5万个数字人民币红包。预约报名通道将于2021年2月7日0:00正式开通，北京地区个人消费者（以手机系统GPS定位为准）可通过相关微信小程序查看活动详细介绍，并使用京东活动预订平台注册并申请注册。红包采用抽奖方式发放。每个数字人民币红包金额为200元。中奖红包线上线下指定商户均可使用，无区别。

此外，苏州市人民政府2月4日宣布，将于5日启动“数字人民币·苏州元旦京东专场”活动，在当地派发3000万元数字人民币元旦红包。据介绍，本次活动由苏州市人民政府和京东联合举办。以数字人民币新年红包的形式，向所有在苏州工作或居住的市民发放15万个红包，每人金额200元，共计3000万元。

行业展望 数字货币将推动支付生态SaaS化

央行将数字货币（DCEP）定义为“具有价值特征的数字支付工具”，是央行的一项责任，由央行提供担保，不受法律约束。中国人民银行数字货币研究所所长穆长春表示，“数字人民币是中国人民银行发行的一种数字形式的法定货币，由指定的运营机构运营，向公众兑换“基于广义账户体系，支持松散银行账户。耦合功能，相当于纸币和硬币，具有价值特征和合法补偿，支持可控匿名。”

本次发行采用“央行-商业银行及其他经营机构”的两级运作体系和“一币两行三中心”的运作框架。双层操作系统的第一层是中国人民银行与商业银行等经营机构之间的直接互动，第二层是商业银行与其他经营机构和个人、企业等市场参与者之间的交易。 .

第一层，中国人民银行通过商业银行等经营机构发行和提取央行数字货币。在第二层，商业银行或其他获得央行数字货币的运营机构对其进行分发，使其在市场上流通。在“一币两库三中心”的运作框架中数字货币客服话术，“一币”指央行数字货币，“两库”指中国人民银行发行库和商业银行库。银行，“三中心”是指央行的数字货币。注册中心、认证中心和大数据分析中心。

在研究了央行数字货币相关政策文件、权威讲话、试点城市数字人民币红包的发行和运营等情况后，央行数字货币支付生态链的主要参与者将包括商业银行、第三方第三方支付平台、企业、C端用户、商户和产业服务商，其中第三方支付平台和企业主要为商户提供数字人民币流通服务和数字化升级服务，以及赋能产业服务商。

央行数字货币将通过数字人民币应用渗透第三方支付厂商现有场景，直接连接C端用户，同时直接或间接连接第三方支付平台和企业，从而丰富支付方式C 端用户。客户粘性，第三方支付企业将进一步推进“支付+SaaS”战略，推动商户数字化升级，以“数据+技术”为基础赋能产业服务商，推动数字经济跨越式发展。

四大领域市场机会把握数字货币投资主题

在移动互联网的带动下，我国移动支付发展迅速，中国的M0/M1比率从2013年的18%下降到2019年的13%。但支付行业的发展存在垄断趋势。据易观智库统计，微信支付和支付宝的市场份额合计达到93%。未来，我国的无现金化水平有望达到瑞典等欧洲国家的水平，进一步推动电子支付行业的发展。DCEP有利于打破垄断，是央行为无现金社会提供的新解决方案。DCEP的建设将带来金融IT基础设施从终端升级到系统的巨大需求。

目前，世界各国央行都在积极开展数字货币研究，零售CBDC大多在各国计划之中。根据国际清算银行的最新报告，截至 2020 年 7 月，36 个国家的中央银行正在研究零售或批发 CBDC。此外，日本和欧盟央行对数字货币的研究也在稳步推进。根据欧洲央行最新发布的工作报告，“数字欧元”计划于2021年推出。

中信建投指出，央行数字货币的本质是加密字符串，认证加密系统将贯穿央行数字货币发行流通的全过程。此外，央行作为货币运行体系的组织管理者，在法定数字货币的运行中承担着大数据的主体责任。建议关注大数据分析领域的目标。此外，央行在流通环节采用“央行-商业银行”双系统，刺激了商业银行IT系统升级的需求。前端支付环节的支付终端需要满足央行的需求' s数字货币双离线支付。目标在数字钱包、ATM、POS等终端设备领域也将带来更多的更新换代和升级需求。

国盛证券表示，六大银行已开始推广数字人民币钱包，DCEP落地全面加速。数字货币投资主线聚焦四大领域。一、银行IT龙头企业：长亮科技、高伟达、科蓝软件、北京北方、宇信科技、神州信息。二、支付与场景终端龙头企业：广电快递、拉卡拉、新开普、新世界、新国都。三、加密端龙头企业：数字认证、格尔软件。四、细分行业龙头：恒生电子、飞天诚信、银智杰、四方精创、御银。